Чтобы сэкономить за счет правильного управления рисками государственного/муниципального долга

Эффект достигается за счет увязки инструментов финансирования долга с нахождением баланса между рисками (процентного, ликвидности и рефинансирования) и прогнозов изменения процентных ставок...

Читать подробнее...


 Чтобы сэкономить и успешно размесить облигационный займ

Эффект достигается либо за счет предоставления Вам необходимой информации, либо за счет нашего понимания и умения найти баланс между рынком, генагентом, процентными рисками и фундаментальной обоснованной рыночной ставкой вашего займа...

Читать подробнее...



 Чтобы сэкономить за счет привлечения кредитов по справедливым и адекватным ставкам и экономии собственного трудового времени для подготовки КД

Эффект достигается либо за счет предоставления вам информации где вы будете видеть реальные ставки банков по предоставленным кредитам сопоставимым заемщикам в РФ, либо нашей работы за счет выявления диспропорций или рыночных моментов...

Читать подробнее...



 Чтобы сэкономить на управлении свободной ликвидностью бюджета

Эффект достигается за счет вовлечения свободной ликвидности бюджета и получения информации о ставках размещения средств в РФ...

Читать подробнее...



 Чтобы сэкономить на инфраструктуре облигационного займа

Эффект достигается за счет предоставления Вам четкого понимания стоимости альтернатив...

Читать подробнее...



 Чтобы сэкономить за счет выстраивания коммуникаций с инвесторами или общественностью

Эффект достигается за счет увеличения конкуренции через предоставление планомерной и четко структурированной информации направленной на формирование у инвесторов образа ответственного и предсказуемого заемщика, который будет способствовать поддержке лимитов на вас...

Читать подробнее...



 Чтобы подготовить аналитику (например, для годового отчета, сравнить показатели долга-бюджета, оценить и показать эффективность долговой политики или конкретной проделанной операции и т.д.)

Эффект достигается за счет предоставления Вам всей необходимой и оперативной информации в одном месте, что сэкономит ваши силы и даст возможность подготовить Вам более правильную свою позицию как с кредиторами, так и с руководящими органами. Либо наше участие в поиске показателей эффективности управления долгом...

Читать подробнее...



 

Чтобы сэкономить за счет правильного управления рисками государственного/муниципального долга

 Подготовка и предоставление Заказчику конкретных вариантов-действий возможного управления долгом (моделирование действий по управлению долгом в соответствии с рекомендациями Минфина РФ от 2015 года ) на среднесрочную перспективу с учетом текущей структуры долга и показателей бюджета (расчет основных показателей долга : срочность, средневзвешенная ставка), прогнозов изменения процентных ставок (выработка мер и определение окон займов), формирования необходимого профиля погашения долга обеспечивающего своевременное исполнение обязательств;

 Осуществление стресс-тестирований долг -> бюджет (в соответствии с рекомендациями Минфина РФ от 2015 года) на предмет зависимости от изменения ставок, сроков заимствований и обеспечивающих полное и своевременное исполнение долговых обязательств;

 Анализ итогов управления долгом (соответствие показателей требованиям институциональных инвесторов и международных рейтинговых агентств), в т.ч. оценка влияния результатов управления долгом на плановые показатели величины, структуры, срочности и других основных характеристик долга на период до 2-х лет;

 Анализ степени концентрации долговых обязательств с целью оценки риска монокредитора.

Чтобы сэкономить за счет привлечения кредитов по справедливым и адекватным ставкам и экономии собственного трудового времени для подготовки КД

 Сбор и предоставление актуальных сведений по привлечению кредитов;

 Поиск возможных кредиторов в период дефицита ликвидности на рынке;

 Определение фундаментальной ставки по банковскому кредиту;

 Нахождение и использование рыночных диспропорций или моментов для получения фундаментально справедливой ставки кредита.



Презентация услуги

«Мониторинг кредитных аукционов»

Чтобы сэкономить и успешно размесить облигационный займ

 Сбор и предоставление актуальных сведений по выпуску облигаций муниципалитетами и субъектами РФ с целью отслеживания рыночных ставок;

 Оценка целесообразности выпуска облигаций (сравнение с банковским кредитом) и разработка проектов нормативно-правовых актов необходимых для эмиссии облигаций;

 Анализ текущей конъюнктуры рынка публичных долговых обязательств, ваших обращающихся на бирже облигаций и рыночных тенденций с целью определения потенциальной стоимости предстоящих заимствований и оптимальных периодов привлечения заемных средств;

 Консультационное сопровождение процедуры гос. регистрации условий эмиссии в Минфине РФ;

  Консультации/разработка проектов конкурсной документации на выбор генагентов облигационных займов (с учетом минимизации рисков на не адекватное размещение), аукционной документации на выбор биржи и депозитария;

  Консультирование Заказчика (на основе моделирования долга и в зависимости от рыночной ситуации) по оптимальным характеристикам облигационного выпуска (структура погашения, вид ставки и т.д.);

  Взаимодействие с организатором выпуска облигаций;

  Привлечение дополнительных инвесторов (открытие лимитов) к участию в размещении выпусков облигаций Заказчика;

  Сопровождение процедуры открытия и поддержания кредитных лимитов (лимитов на покупку ценных бумаг) у банков и иных инвесторов;

  Разработка наиболее выгодной Заказчику структуры кредита/облигационного займа (с учетом требований инвесторов в зависимости от рыночной ситуации).



Презентация услуги

«Первый бонд»

Чтобы сэкономить на управлении свободной ликвидностью бюджета

  Сбор и предоставление актуальных сведений по размещенным субъектами РФ временно свободных средств на депозиты

  Разработка вариантов экономии на расходах по обслуживанию долга (в том числе досрочный выкуп облигаций);

  Анализ законодательных ограничений по возможности размещения временно свободных средств;

  Анализ возможности проведения досрочного выкупа облигаций и организация такого выкупа;

  Организация сделок обратного РЕПО и депозитов, разработка нормативно-правовой базы.

Чтобы сэкономить на инфраструктуре облигационного займа

  Сбор и предоставление актуальных сведений по ценам на генагентов

  Сбор и предоставление актуальных сведений по ценам на услуги рейтинговых агентств

  Консультирование по вопросам подготовки аукционной документации, соответствующей потребностям субъекта или муниципалитета на конкретный момент времени.


Чтобы сэкономить за счет выстраивания коммуникаций с инвесторами или общественностью

  Поиск идей эффективной работы финансового органа или проведенной операции (пример привлечения кредита);

  Подготовка и размещение согласованных с Заказчиком инвестиционных меморандумов и исследований содержащих информацию о социально-экономическом положении и бюджете;

  Подготовка проектов пресс-релизов и их распространение среди широкого круга заинтересованных лиц (среди 300-400 крупнейших инвесторов);

  Подготовка кратких обзоров торгов облигациями (в случае, если субъект или муниципалитет РФ является эмитентом ценных бумаг);

  Подготовка и рассылка рыночным участникам комментариев к отчетам об исполнении бюджета.


Чтобы подготовить аналитику (например, для годового отчета, сравнить показатели долга-бюджета, оценить и показать эффективность долговой политики или конкретной проделанной операции и т.д.)

  Сбор и предоставление актуальных сведений исполнения бюджетов и долгов субъектов РФ и основных городов РФ; 

  Сравнение показателей исполнения бюджета с сопоставимыми муниципалитетами/субъектами РФ;

  Мы можем подготовить показатели для включения годового отчета или запроса о том, как вы эффективно сделали операцию или управляли государственным/муниципальным долгом в целом.