Впервые в РФ шесть ведущих московских инвестиционных банков пришли на аукцион с контрактом, фиксирующим верхнюю ставку доходности размещения облигаций
04.09.2017
АО «ТРП - финансовые решения» выступило консультантом в организации, подготовке и сопровождении процесса выбора генерального агента (далее по тексту - Агента) по размещению облигаций для Курской области.
Благодаря разработанным и внедренным юридическим и процедурно-страховочным механизмам, структурируя конкурсный отбор через электронный аукцион, наш Заказчик смог получить следующие выгоды:
- привлечь на аукцион шесть ведущих инвестиционных банков (Совкомбанк, Газпромбанк, АБ Россия, Сбербанк КИБ, Атон, АО «ГАРАНТ-М»);
- выбрать Агента в течение 30 дней;
- сократить выплачиваемое вознаграждение практически в 10 раз;
- получить страховку от изменения рыночной конъюнктуры, через привязку будущего своего размещения, по ставке облигации Минфина РФ+1 % годовых (на дату выпуска этой новости, это составило бы купон 8,4 % годовых).
Использование такого механизма страховки, в ноябре 2016 года, позволило другому нашему Заказчику сэкономить 15 млн рублей, в связи с тем, что за несколько дней до размещения конъюнктура рынка ухудшилась и генагент вместе с инвесторами стали требовать увеличения доходности на 0,5% годовых.